جوانب من المخاطر المحتملة للاستثمار داخل الدول النامية المُصنفة ــ ـــــ Benefits and risks of investing in classified developing countries

• جوانب من المخاطر المحتملة للاستثمار داخل الدول النامية المُصنفة ــ

Benefits and risks of investing in classified developing countries

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

• تصنيف الدول النامية:

1. دولة نامية تسعي إلى الاستثمار الأجنبي الفعال المفتوح والمتوازن بين المستثمرين والمصالح العليا للدولة.

2. دولة نامية تسعي إلى الاستثمار الأجنبي الفعال المحدد والمتوازن ,  من أجل سرعة التنمية الداخلية للدولة.

3. دولة نامية مُحتلة فعلاً اقتصادياً وسياسياً من دولة كبرى تستنزف خيراتها ومواردها باسم الاستثمار الزائف.

4. دولة نامية تسعي إلى الاستثمار الأجنبي المتحكم في الدولة , من أجل الحفاظ على كرسي الحكم للحاكم فقط.

5. دولة نامية تسعي إلى الاستثمار الأجنبي بدون دراسات جدوى أو نوعية أو تخطيط بسبب حكم الديكتاتورية.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

• أولاً ــ فوائد الاستثمار في الدولة النامية التي تُدار بشكل جيد:

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

• الفوائد العامة:

1. الاستثمار الأجنبي الفعال يخدم المستثمرين والتنمية والمصالح العليا للدولة.

2. الاستثمار الداخلي الفعال مُشجع للمستثمرين من أجل الإسهام في تنمية الدولة.

3. الاستثمار العام الجيد المدروس يحدث ارتفاع في معدلات النمو الاقتصادي للدولة.

4. الاستثمار العام الجيد المدروس له عائدات مرتفعة تسمح للدولة بالإصلاح والتحسين المستمر.

• الفوائد الخاصة:

1. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يُفيد المستثمرين في انخفاض تكاليف.

2. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يُفيد الدولة في تحسين فرص العمل وتحسين المعيشة.

3. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يمكنها من تحسين بيئة الاستثمار وجذب الاستثمارات

4. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يسمح بإمكانية الوصول إلى أسواق جديدة ذات إمكانيات نمو هائلة ، خاصةً مع ازدياد الطبقة المتوسطة وارتفاع مستويات الدخل.

5. الاستثمار الأجنبي في الدولة النامية التي تُدار بأساليب جيدة يُسهم في دعم التنمية الاقتصادية والاجتماعية بالتالي تحسين المستويات المعيشية لكثير من المواطنين والمحافظة على الاستقرار المعيشي.

• الأدوات / الوسائل الجاذبة للاستثمار في الدولة النامية التي تُدار بشكل جيد:

• الأدوات / الوسائل العامة:

1. الموقع الجغرافي المتميز للدولة بجانب التنوع المُناخي والتضاريس.

2. مدي حالة الاستقرار السياسي والاقتصادي والاجتماعي بالدولة.

3. تنوع أدوات / وسائل الاستثمار ( البترول , الغاز الطبيعي , الصناعة , .... ).

4. مدى العلاقات الدولية الجيدة للدولة , وأنها سوق أو محطة للدول المجاورة لها.

5. مدي قدرة الدولة على السيطرة على ( الفساد , الأحتكار , احترام القوانين الدولية ).

• الأدوات / الوسائل الخاصة:

1. توفر الأيدي العاملة المُدربة ذات الكفاءة المهنية.

1. توفر البيئة العامة والخاصة الصالحة للاستثمار ( آمنة ومحفزة ).

2. توفر الموارد الطبيعية ( الموقع , المُناخ , التضاريس , النفط , المعادن , ... ) .

3. توفر الحوافز الحكومية للإستثمار والمستثمرين بجد وفاعلية بعيد عن البيروقراطية.

4. توفر التكاليف حيث تتميز الدول النامية بتكاليف التشغيل المنخفضة مثل أجور العمالة وتكاليف الإنتاج.

• مخاطر الاستثمار في الدول النامية ذات أنظمة حكم جيدة:

1. قد تكون أسواق بعض الدول النامية معرضة لتقلبات كبيرة ، مما قد يُؤثر على قيمة الاستثمار.

2. قد تكون المنافسة شديدة في بعض القطاعات في الدول النامية ، مما قد يُؤثر على أرباح الاستثمار.

3. قد تواجه بعض الدول مخاطر مثل الانتخابات والتغييرات الحكومية والاضطرابات مما يُؤثر على الاستثمار.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

• ثانياً ــ فوائد الاستثمار في الدولة النامية التي تُدار بشكل سيئ:

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

• الفوائد الخاصة:

1. الاستثمار الأجنبي يخدم المستثمرين وبلادهم على حساب المصالح العليا للدولة.

2. الاستثمار الأجنبي يخدم الفاسدين والمنتفعين من الداخل على حساب المصالح العليا للدولة.

3. الاستثمار الداخلي يخدم المستثمرين المرتبطين برجال الدولة وغيرهم ولا يخدم المستثمر الأخر.

• الفوائد العامة:

1. الاستثمار الأجنبي لا يحدث ارتفاع في معدلات النمو الاقتصادي للدولة.

2. الاستثمار الأجنبي لا يسمح للدولة بالإصلاح والتحسين المستمر للبنية التحتية.

3. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يُفيد المستثمرين في انخفاض تكاليف.

4. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يُفيد الدولة في إتاحة فرص العمل للبعض.

5. الاستثمار الأجنبي في الدولة ذات الكثافة السكانية يمكنها من التحسين النسبي لبيئة الاستثمار.

• الأدوات / الوسائل الجاذبة للاستثمار الخارجي في الدولة النامية التي تُدار بشكل سيئ:

• الأدوات / الوسائل العامة:

1. الموقع الجغرافي المتميز للدولة بجانب التنوع المُناخي والتضاريس.

2. مدي التؤاط بين الحكومة / الحاكم / رجال الدولة والمستثمرين.

3. مدي تنوع أدوات / وسائل الاستثمار ( البترول , الغاز الطبيعي , الصناعة , .... ).

• الأدوات / الوسائل الخاصة:

1. توفر الأيدي العاملة المُدربة ذات الكفاءة المهنية.

2. توفر البيئة الخاصة الصالحة للاستثمار الاجنبي.

3. توفر الموارد ( الموقع , المُناخ , التضاريس , النفط , المعادن , ... ) .

5. توفر الخدمات والتسهيلات الحكومية للإستثمار والمستثمرين الاجانب.

• مخاطر الاستثمار في الدولة النامية التي تُدار بشكل سيئ:

• المخاطر على الدولة:

1. الاستثمار يكون مباشر في خيرات وثروات وموارد الدولة.

2. الاستثمار يكون لصالح الفاسدين والمُنتفعين من الداخل أو الخارج.

3. الاستثمار يُقدم عائدات مرتفعة للمستثمرين والفاسدين خاصةً في القطاعات ذات السيطرة الحكومية.

4. الاستثمار يسمح بالوصول إلى الموارد الطبيعية بأسعار منخفضة خاصةً في ظل غياب أو إفتقار سيادة القانون.

5. الاستثمار يُتيح فرص للاستحواذ على شركات بأقل من قيمتها الحقيقية ، خاصةً إذا كانت مملوكة للدولة.

6. الاستثمار ينطوي على مخاطر للمستثمرين لا ينفع المواطنين أو الدولة , ولا يستفاد منه في المشروعات الحيوية.

• المخاطر على المستثمرين الأجانب:

1. صعوبة خروج الاستثمار من الدولة النامية خاصةً إذا كانت هذه الدولة تفرض قيودًا على تحويل الأموال.

2. الفساد ـ تُعاني الدولة من مستويات عالية من الفساد ، مما قد يُؤدي إلى سرقة الأموال أو إعاقة سير الأعمال.

3. ضعف سيادة القانون ـ تفتقر الدولة النامية إلى سيادة القانون ، مما يُؤدي إلى صعوبة حماية حقوق المستثمرين.

4. عدم استقرار العملة حيث تكون العملة غير مستقرة ومعرضة لتقلبات كبيرة ، مما يُؤثر على قيمة الاستثمار.

5. المخاطر السياسية مثل الانقلابات العسكرية , الاضطرابات المدنية , التغييرات في القوانين واللوائح وغيرها..

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

• ثالثاً ــ أهم متطلبات الاستثمار داخل الدول بصفة عامة:

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

1. إجراء دراسة جدوى شاملة لفهم السوق والبيئة القانونية والمخاطر المحتملة قبل الاستثمار.

2. جودة ووجود البنية التحتية العامة للدولة , جودة ووجود البنية التحتية للاستثمار المحلي والدولي.

3. تنويع الاستثمارات حيث يُنصح بتنويع الاستثمارات في مختلف القطاعات والبلدان لتقليل المخاطر.

4. الحصول على تأمين مناسب من المهم الحصول على تأمين مناسب لحماية الاستثمار من المخاطر المختلفة.

5. الاستعانة بخبراء محليين حيث يُنصح بالاستعانة بخبراء محليين لفهم السوق والثقافة والقوانين المحلية أفضل.

6. الاستقرار السياسي والاقتصادي النسبي بجانب قلة أشكال الفساد الإداري والمالي , استقرار سعر الصرف.

7. التحلي بالصبر حيث قد تستغرق الاستثمارات في الدول النامية ذات أنظمة الحكم الجيدة بعض الوقت لتحقيق عائدات مجزية ، لذا من المهم التحلي بالصبر والمثابرة.

8. لا تستثمر ما لا يمكنك تحمله خسارته , من المهم عدم استثمار أي أموال لا يمكنك تحمله خسارتها في الدول النامية خاصة عالية المخاطر أو التي تُدار بشكل سيئ.

أفكار الكاتب للإستثمار المحلي ـ The writer's ideas for local investment / بدرالدين أحمد

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ